ARX FATALIS spielt in den unterirdischen Gewölben einer mittelalterlichen Fantasywelt, welche durch die Co-Existenz von vielen, verschiedenen Rassen und Zivilisationen Gestalt annimmt. Zu Beginn des Spiels liegt das Schicksal des Spielers noch im Dunkeln. Erst nach gefährlichen Untersuchungen in der Welt von Dämonenbeschwörungen und Menschenopfern wird ihm seine Bestimmung offenbar. ARX FATALIS ist der Name einer vom Schicksal gezeichneten, unterirdischen und doch sehr belebten Fantasy-Umgebung, in der der Spieler sein Abenteuer bestreitet. Das Abenteuer beginnt in einer Welt, deren Sonne langsam verlosch und nun völlig verschwunden ist. Eine Welt, die dadurch unter einer lebensfeindlichen und bedrohlichen Atmosphäre leidet. Den Bewohnern blieb keine andere Wahl, als Schutz in den zwielichtigen Gewölben einer Zwergenmine zu suchen. Hier muss man sich mit den Gegebenheiten arrangieren - in direkter Nachbarschaft mit Goblins, Trollen und Rattenmännern... Die Wiederherstellung der alten Gesellschaftsregeln, welche einst an der Oberfläche herrschten, hat Konflikte zwischen den verschiedenen Rassen heraufbeschworen. Die tödliche Kälte auf der anderen Seite des gigantischen Tores, welches ARX FATALIS von der Oberfläche trennt, lässt keinen Raum für Rückzug, sondern zwingt dazu, Konflikte auszutragen. Der Spieler muss sich in dieser Welt zurechtfinden, eine Welt in der das Böse seine Schatten vorauswirft. Akbaa, der allmächtige Dämon des Chaos, will die Grenze der Dimensionen sprengen und in die Welt von ARX FATALIS vordringen. Zur Verwirklichung dieses Ziels hat er einen Pakt mit dem Priester Iserbius geschlossen. Ein heimlicher Anhänger Akbaas, dessen geheimer Kult durch Menschenopfer die nötige spirituelle Energie bereitstellt, um Akbaa die Verbindung mit ARX FATALIS zu ermöglichen. Glücklicherweise blieben diese düsteren Entwicklungen dem Astronom des Königs nicht unverborgen. Bemüht, den Einfluss Akbaas in ARX FATALIS zu beenden, rief er die Hilfe der "Herrschenden Götter" an, wurde jedoch kurze Zeit später tot aufgefunden. Von Visionen verfolgt, wacht der Spieler in einer Gefängniszelle der Goblins auf. Die Blutflecken an den Wänden zeugen von der nicht vorhandenen Gastlichkeit, die hier an den Tag gelegt wird. Schnell entflieht der Spieler diesen Räumlichkeiten. Kaum dieser Hölle entkommen, wird der Spieler zum König befohlen, wo er auf den Wächter trifft, den die "Herrschenden Götter" entsandt haben.