Ausgerechnet an dem Tage, da die "Feebles Variety Show" erstmals im Fernsehen ausgestrahlt werden soll, kommt Heidi das Nilpferd, schwergewichtiger Star des Ensembles, dahinter, daß ihr langjähriger Manager und Geliebter, Bletch das Walross, sie betrügt. Die Fetzen fliegen, die Show gerät in Gefahr.
Bletch ist allerdings noch aus anderen Gründen schwer unter Druck. Seine gewinnstarke Stellung im Drogen- und Pornomarkt wird ihm von Mr. Big, dem Wal, streitig gemacht. Die beiden Rivalen und ihre Schergen geraten aneinander.
Zum Verhängnis wird Betch das Herzeleid seiner abgehalfterten Geliebten. Das eifersüchtige Nilpferd erschießt den treulosen Schurken.