Der Schauplatz des Films ist wieder das kleine spanische Dorf mit der Burgruine, wo vor Zeiten die Templer ihr Unwesen trieben. Zu Beginn dieses zweiten Teils gibt es einen kurzen Rückblick.
Die Templer werden beim Opfern einer Frau von aufgebrachten Dorfbewohnern überrascht und zum Dorfplatz gezerrt. Nachdem ihnen die Augen mit Fackeln ausgebrannt wurden, was ihre spätere Blindheit als Untote erklärt, werden sie umgebracht. Ab da spielt der Film in der Gegenwart. Nichts hat sich zum ersten Teil verändert: nachts steigen die Templer als verwesende Leichen aus ihren Gräbern und reiten auf ihren ebenfalls untoten Pferden ins Dorf.

Dort steigt gerade ein traditionelles Fest, das seinen Ursprung in der damaligen Hinrichtung der Templer hat. Die Dorfbewohner, darunter der Bürgermeister und zwei Touristen, werden von der Horde überrascht. Gnadenlos bringen die Templer einen nach dem anderen um. Nur eine kleine Schar von Leuten kann sich in einem Haus verschanzen. Am nächsten Morgen bei Sonnenaufgang verlieren die Leichen ihr Lebenslicht, die letzten Überlebenden sind gerettet.