Der amerikanische Zirkusdirektor Matt Masters (John Wayne) will mit seinem Großzirkus Europa erobern. Gleichzeitig ist er auf der Suche nach der Artistin Lili (Rita Hayworth), die vor 14 Jahren ihre kleine Tochter Toni (Claudia Cardinale) seiner Obhut anvertraute und danach spurlos verschwand.

Masters möchte die beiden nun wieder zusammenführen. Doch sein Unternehmen steht unter keinem guten Stern. Schon bei der Ankunft in Barcelona kommt es zur Katastrophe: Das Zirkusschiff kentert und die Ausrüstung wird vernichtet...