Der Gangster Big Boy Caprice hat mit einem Coup die Herrschaft über die Unterwelt an sich gerissen und will nun ein für alle Mal den unbestechlichen Dick Tracy ausschalten. Dessen Herz gehört Tess, aber die Avancen der Barsängerin Heiserchen, auf die der Gangsterboß fliegt, machen ihm zu schaffen.
Caprice läßt nichts unversucht: Mit gefälschten Beweisen bringt er Tracy ins Gefängnis. Selbst vor der Entführung von Tracys geliebter Tess schreckt er nicht zurück. Mit Hilfe des "Jungen", dessen Zeugenaussage Caprice hinter Gittern bringen kann, trotzt Tracy den Gefahren: Er befreit Tess und kann ihr endlich sein Liebe erklären.