Eigentlich ist der kleine Nemo ein ganz normaler Junge. Doch eines Nachts erlebt er etwas Unglaubliches: Gemeinsam mit seinem treuen Eichhörnchen Icarus wird Nemo ins Schlummerland entführt, denn der dort herrschende König Morpheus hat ihn zu seinem Thronfolger bestimmt. Als er verbotenerweise das Portal zum Land der Alpträume öffnet, schlüpft ein böser Dämon ins Schlummerland und entführt den alten König. Jetzt hat Little Nemo alle Hände voll zu tun, um seinen Fehler wiedergutzumachen.