Der Wissenschaftler Dr. Richard Shorkinghorn und seine Frau Kate stehen kurz vor der Entdeckung einer Formel gegen das Altern. Als ihnen die finanziellen Mittel ausgehen, geraten sie in der australischen Provinz an eine mysteriösen Organisation. Deren Chefin Grace läd sie auf ihr Landhaus ein.
Grace ist mit dem überehrgeizigen Finanzminister Usher verheiratet, und die beiden erweisen sich darüber hinaus als praktizierende und exzentrische Satanisten mit ganz eigennützigen Absichten. Schließlich lassen sich Richard und Kate für ihr ehrgeiziges Projekt auf einen faustischen Handel ein: Forschungsgelder gegen Seele...