Im Budapest der 90er Jahre treibt die Russenmafia unter ihrem skrupellosen Paten Darius Paskevic (Bob Hoskins, Duell - Enemy at the Gates) ihr Unwesen schlimmer den je. Schließlich bittet die ungarische Polizei das FBI um Unterstützung.
Agent Rob Shepard (Ian Hart, Born Romantic) kann den jungen Mike Varga (Stephen Dorff, Blade) als verdeckten Ermittler gewinnen. Aufgrund seiner ungarischen Herkunft ist Mike wie geschaffen, in die Höhle des Löwen vorzudringen. Tatsächlich gelingt es ihm schon bald, das Vertrauen des Unterweltbosses zu gewinnen.
Als er sich auch noch in dessen Tochter Ilona (Laura Fraser, Ritter aus Leidenschaft) verliebt, entsteht so etwas wie ein Vater-Sohn-Verhältnis zwischen Jäger und Gejagtem. Doch ein Maulwurf droht Mikes Identität zu lüften. Misstrauisch geworden, erwartet Paskevic einen Loyalitätsbeweis von ihm: er soll Rob Shepard töten!