Während der Regentschaft der Machu-Dynastie leidet die Bevölkerung unter brutaler Behördenwillkür. Der Arzt Yang entschließt sich deshalb, als maskierter "Iron Monkey" auf eigene Faust für Gerechtigkeit zu sorgen. Seine Aktivitäten entfachen in den Ämtern eine wilde Hysterie, die in planlosen Verhaftungen und weiterer Unterdrückung gipfelt.
Mit Hilfe eines durchreisenden Shaolin-Mönches und dessen kampfbegabten Sohnes gelingt es dem Iron Monkey dennoch, die Herrschaft des grausamen Ortsbonzen zu beenden.